Grupo Procaps adquirirá Grupo Somar de Advent International

Procaps Group (NASDAQ: PROC) (“Procaps”), un conglomerado farmacéutico y de salud integrado líder en Latinoamérica, anunció hoy que ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir Grupo Somar (Incluyendo Grupo Farmacéutico Somar, Química y Farmacia y, Gelcaps y entidades relacionadas) de Advent International (“Advent”), uno de los más importantes inversores de capital privado del mundo.

Grupo Somar es una compañía farmacéutica integrada enfocada en el desarrollo, fabricación y comercialización de productos genéricos, de marca privada y OTC de marca de alta calidad dirigidos al mercado privado y que ofrece servicios CDMO en segmentos clave del mercado en México. Grupo Somar ofrece una cartera diversificada de productos en categorías clave y tiene sólidas capacidades de I+D y fabricación, operando seis modernas instalaciones de producción (dos de las cuales fabrican cápsulas de gelatina blanda) en México, incluidas tres plantas aprobadas por la FDA con la capacidad de exportar a los EE. UU.

Con un equipo gerencial altamente experimentado que ha impulsado un sólido desempeño operativo y financiero en los últimos años, Grupo Somar está bien posicionado para capitalizar el momento positivo por el que atraviesa el mercado mexicano y mantener un crecimiento constante en sus diferentes líneas de negocios. Grupo Somar generó aproximadamente US$184 millones en ingresos netos (sobre una base combinada esperada).

“Estamos encantados de compartir un hito importante en la consolidación de nuestra estrategia de largoplazo de adquisiciones de gran valor para nuestra organización”, dijo Ruben Minski, CEO del Grupo Procaps.

“Creemos que la diversidad del portafolio de productos innovadores del Grupo Somar, junto consus capacidades técnicas y de gestión, ayudarán a acelerar el crecimiento de los resultados de las ventasy utilidades del Grupo Procaps en el futuro cercano. Con esta adquisición, el Grupo Procaps continúa diversificando sus productos y geografías ya fianzando su liderazgo en soluciones farmacéuticas innovadoras de administración oral. Estamos emocionados de finalmente tener presencia física en México, un país al cual admiramos hace muchos años y es un logro en el que hemos estado trabajando persistentemente. Este anuncio marca un hito en los 45 años de trayectoria de nuestra organización. El Grupo Procaps salió a la bolsa en septiembre de 2021 para concretar adquisiciones como esta.”

Alejandro Weinstein, presidente del Comité de Fusiones y Adquisiciones de Grupo Procaps, agregó: “Grupo Somar representa un paso adelante en nuestra estrategia de consolidación regional, ampliandonuestro alcance en México, que anticipamos representará aproximadamente el 30% de los ingresostotales de las empresas combinadas, con la expectativa de crecer aún más. Creemos que la combinaciónde Grupo Somar y Procaps impulsa su posición como una compañía farmacéutica integrada panregionallíder en América Latina y representa una oportunidad única para concretar no solo capacidades deinnovaciónsignificativas,sinotambiénsinergiasatravésdeoportunidadesdeventacruzadayeficiencias decostos”.

“Estamos orgullosos de la plataforma farmacéutica que hemos construido y estamos entusiasmados conelresultado,quesolofueposiblegraciasaladedicaciónyelesfuerzocolectivodelsólidoequipodirectivodelGrupoSomar”, dijo Ariel Blumenkranc, director general de Advent en México. “CreemosqueProcaps es una muy buena organización dentro de la que Grupo Somar y su equipo directivo seguirán creciendo,desarrollandonuevosproductostantoenMéxicocomoenLatAm”, afirmó Juan Pablo Zucchini, socio gerente  de Advent International en São Paulo.

Detallesdelatransacción

Los aspectos más destacados de la adquisición incluyen: (i) entrada en el segundo mercado farmacéutico más grande de América Latina, (ii) aumento de las capacidades de fabricación (incluidas las cápsulas blanda de gelatina) y de I+D, (iii) cartera diversificada y (iv) sinergias combinadas con un valor actual neto potencial entre el 25-40% del precio total de compra.

Procaps espera financiar la parte en efectivo de la contraprestación con una combinación de efectivo de su balance general y deuda incremental. En relación con la transacción, Procaps obtuvo una línea de crédito puente totalmente comprometida con Bank of America, JP Morgan y Morgan Stanley.

“CreemosquealuniraSomaryProcaps,estamosdesbloqueandosinergiassignificativasentodaslasáreasde las compañías combinadas. La expansión en I+D, el cross-selling de nuestra cartera de productos, laespecializaciónyeficienciadelasplantas,lacentralizacióndelback-officeyotrassinergiasqueesperamosnos permitan generar valor para nuestros grupos de interés desde el año inicial de la transacción “, dijo Patricio Vargas, CFO de Procaps Group. “Esperamos que el efectivo generado por nuestras compañíascombinadas también nos permita reducir rápidamente nuestro balance, llevando nuestra deuda neta aEBITDA ajustado para estar cerca de nuestro objetivo de política financiera de 3x, dentro de los 12 a 18mesesposterioresalcierredelaadquisición”.

Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2022, sujeto al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de la Comisión Federal de Competencia Económica (COFECE) en México.

Morgan Stanley & Co. LLC se desempeñó como asesor financiero exclusivo y Greenberg Traurig se desempeñó como asesor legal de Procaps.